No.202514 中国信息通信研究院 2026年1月虚拟（增强）现实研究报告 (2025年)版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的， 应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者， 本院将追究其相关法律责任。 前 言 在总体态势上， XR产业已从初生期（ XR1.0）、试错期（ XR2.0） 迈入发展“快车道”（ XR3.0）。2024年起，“ AI+XR”双技术引 擎成为核心特征，推动终端形态创新与融合应用落地。国内外政府 积极布局虚拟现实产业政策，美韩持续推进沉浸式技术战略，我国 以五年行动计划等产业政策引导融合应用与生态建设。 在技术趋势上， 关键技术正快速演进以支撑 XR体验升级。微 显示方面，硅基 OLED与Micro-LED 分别成为 XR终端的两条主要 技术路线， 其中面向高阶 AI+AR眼镜的 Micro-LED 有望在未来几年 迎来产能释放与规模应用的拐点。光学方面， MR头显由菲涅尔转 向Pancake，AR眼镜光波导技术路径未收敛，阵列与衍射方案竞逐。 空间计算方面， XR沿袭以手机为代表移动端计算架构，但这种范式 转变对终端计算能力提出了诸多新要求，推动了多模态感知交互、 视听多媒体、空间环境理解与构建、图形渲染多维能力的专项强化。 原生音视频方面， 3D沉浸影音成为继超高清视频后重点发展方向， 空间视频与体积视频分别成为两大代表性技术路径。内容生产方面， AIGC赋能XR实景重建与虚拟资产生成从“能用”迈向“好用”。 空间智能方面， XR智能助手由语义因果迈向空间因果。 在产业趋势上， XR终端整机演进呈现“加法”和“减法”两条 路线。前者通过堆叠硬件性能来提升沉浸体验，后者聚焦形态轻量 化与智能增强，其中以轻量化智能眼镜为代表的“减法”路线已成 为行业热点。“百镜大战”的竞争也正从硬件堆料转向“轻形态＋ AI能力＋ XR交互”的系统平衡。 XR新器件驱动终端企业加速垂直 整合，半导体、显示与光学产业间的协同创新正在从接口对接迈向 共研共投的一体化范式。 XR OS对硬件与应用的控制进一步前移， 将空间计算等技术能力提升为系统能力， XR原生操作系统生态竞争 日趋激烈。 XR沉浸视听内容生态闭环初步成型，在内容采集端， XR沉浸影像采集进入专业化与大众化双轨演进。在制作与呈现端， XR沉浸影像正在收敛为“标准化编解码＋完善工具链”的工业化流 程。AR地图平台化发展架构初步成型，国际厂商的部署呈现“大平 台+多应用”的发展格局。在工业、应急、教育、商贸等领域，应用 从场景适配过渡到痛点破解，线下虚拟现实大空间文娱实践也从试 点迈向规模复制。 在问题挑战与发展建议上， 内容稀缺、价格偏高与形态偏重、 显示与智能受限及眩晕等用户体验痛点影响普及。在商业模式和生 态构建上，研发成本高、规模化与商业化路径不清、生态割裂，以 及隐私安全与信息可信等治理难题待解。针对上述情况，本报告建 议：一是聚焦技术攻关的靶点识别，应对技术创新的不确定性；二 是聚焦产业链条上下游协同，构建新兴产业形成的内生机制；三是 聚焦应用创新的多元探索，以规模落地破解商业闭环瓶颈；四是聚 焦监管治理的预研预判，促进发展环境的健康有序。 目 录 一、总体态势 ................................................................................................................1 （一）国内外政府积极布局虚拟现实产业政策.................................................1 （二）产业发展步入 XR 3.0生态“快车道”....................................................2 （三）人工智能催生 XR 3.0阶段终端新形态 ....................................................4 （四）XR 领域迎来第三轮投融资热潮...............................................................5 二、关键技术趋势........................................................................................................7 （一）微显示：硅基 OLED与Micro-LED 成为两类 XR终端发展重点 ........7 （三）空间计算：多维能力融合塑型 XR新型计算范式................................10 （四）原生音视频：3D 沉浸影音成为继超高清视频后重点发展方向.........13 （五）生成式 AI：AIGC赋能XR虚实内容生产 ............................................15 （六）空间智能：XR 智能助手由语义因果迈向空间因果.............................17 三、产业发展趋势......................................................................................................18 （一） XR终端演进呈现“加法”与“减法”双路线 .....................................18 （二）XR 新器件驱动终端企业加速垂直整合.................................................21 （三）XR 原生操作系统生态竞争日趋激烈.....................................................22 （四） XR沉浸视听内容生态闭环初步成型 ...................................................25 （五）AR 地图平台化发展架构初步成型.........................................................26 （六）XR 大空间从试点走向规模化落地.........................................................29 （七） XR赋能行业从“场景适配”迈向“痛点破解” .................................30 （八）XR 助推人工智能训练新范式.................................................................32 四、行业面临的问题..................................................................................................34 （一）需求侧用户体验问题 ...............................................................................34 （二）供给侧产业生态问题...............................................................................35 五、对行业发展的对策建议......................................................................................37 （一）聚焦技术攻关的靶点识别，应对技术创新的不确定性 .......................37 （二）聚焦产业链条上下游协同，构建新兴产业形成的内生机制...............38 （三）聚焦应用创新的多元探索，以 XR规模落地破解商业闭环瓶颈........39 （四）聚焦监管治理的预研预判，促进发展环境的健康有序 .......................39 图 目 录 图1虚拟（增强）现实产业发展阶段......................................................................4 图2 XR终端双轨并行产品路线...............................................................................20 虚拟（增强）现实研究报告（2025 年） 1一、总体态势 （一）国内外政府积极布局虚拟现实产业政策 国内外政府积极布局虚拟现实产业政策，但政策重心各有侧重。 虚拟（增强）现实（含混合现实、拓展现实，简称 XR）是新一代信 息技术的重要前沿方向，是数字经济的重大前瞻领域，将深刻改变 人类的生产生活方式，各国政府重视该领域的发展布局。 在美国方 面，2022年7月美国国会通过了 《 2022年芯片与科学法案》 ， 将“先 进的通信和沉浸式技术”列入十项重大技术领域之一。政府主要通 过鼓励私营企业的研发投资来推动虚拟现实领域的发展。 2024年5 月，美国白宫科技政策办公室（ OSTP）发布《 2024关键