(19)国家知识产权局 (12)发明 专利申请 (10)申请公布号 (43)申请公布日 (21)申请 号 202210831341.8 (22)申请日 2022.07.15 (71)申请人 中国银行股份有限公司 地址 100818 北京市西城区复兴门内大街1 号 (72)发明人 王浚懿　高娜　平其峻　金业　 (74)专利代理 机构 北京三友知识产权代理有限 公司 11127 专利代理师 汤在彦　沈珍珠 (51)Int.Cl. G06Q 40/06(2012.01) G06Q 40/04(2012.01) G06F 30/20(2020.01) G06F 111/04(2020.01) G06F 111/06(2020.01) (54)发明名称 直投组合构建方法及装置 (57)摘要 本发明公开了一种直投组合构建方法及装 置， 可用于 金融技术领域， 该方法包括： 根据基准 的权益类占比和流动性占比， 确定调整模型的约 束条件； 确定调整模型的目标函数； 基于调整模 型的约束条件和目标函数， 建立直投产品的调整 模型， 求解直投产品的权重向量， 其中， 权重向量 包括直投组合的各个产品的持仓金额占比； 根据 所述权重向量， 确定直投组合中各个产品的申购 金额和申购比例， 生成交易计划。 本发明可以对 直投组合做再平衡以控制风险。 权利要求书6页 说明书14页 附图9页 CN 115187406 A 2022.10.14 CN 115187406 A 1.一种直投 组合构建方法， 其特 征在于， 包括： 根据基准的权益类占比和流动性占比， 确定调整模型的约束条件； 确定调整模型的目标函数； 基于调整模型的约束条件和目标函数， 建立直投产品的调整模型， 求解直投产品的权 重向量， 其中， 权 重向量包括 直投组合的各个产品的持仓金额占比； 根据所述权 重向量， 确定直投 组合中各个产品的申购金额和申购比例， 生成交易计划。 2.如权利要求1所述的方法， 其特征在于， 在基于调整模型的约束条件和目标函数， 建 立直投产品的调整模型之前， 还 包括： 将直投产品中不在新核心池的产品赎回掉； 重新计算 直投组合中各个产品的持仓比例； 对旧产品池中的产品的可撤在途申购和可撤在途 赎回全部自动撤回。 3.如权利要求2所述的方法， 其特 征在于， 所述调整模型为优化调整模型； 所述优化调整模型的约束条件表示 为： 所述优化调整模型的目标函数的目的是最小化 风险、 交易成本和跟踪误差， 表示 为： minWT∑W‑2γW+(W‑h)C 其中， bq为基准b中除了流动性占比之外的数据； bl为基准b中仅流动性占比； A为n只产品对m个细类和板块的风格暴露矩阵； Aq为指A中除了流动性之外的m ‑1行； Al 为A中仅流动性 这一行； W为直投组合的权 重向量， wi是直投组合的第i只产品的持仓金额占比； h是新核心池n只产品的持仓比例； hi为新核心池第i只产品的持仓比例， 表示为hi＝ohi +BCGZi‑BCSZi， ohi为旧核心池第i只产品的持仓比例， BCGZi为不可撤在途申购占比； B CSZ为 不可撤在途 赎回占比； BCSZi为第i只产品的不可撤在途 赎回占比； BCSZ为所有BCSZi的和； C为现金比例； c0为用户输入的现金比例； I是各个分量 为1的n维列向量， n 为直投组合中产品的数量； ∑是产品净值收益 率的协方差矩阵， 表示 为： γ是每个产品的收益 率与rB的协方差； rB是基准的收益 率； 根据所述权重向量， 生成交易计划， 所述交易计划包括直投组合中各个产品的申购金 额和申购比例， 包括： 直投组合中各个产品的申购金额表示 为： Gi＝wi×newg‑Ji 其中， Gi为第i只产品的申购金额， newg为 最新组合估值， Ji为第i只产品的持仓金额；权　利　要　求　书 1/6 页 2 CN 115187406 A 2直投组合中各个产品的申购比例表示 为： 其中， GZi为第i只产品的申购比例。 4.如权利要求3所述的方法， 其特 征在于， 所述调整模型为 等权调整模型； 所述等权调整模型的约束条件为： 所述等权调整模型的目标函数的目的是最大化产品的数量， 表示 为： maxWTI 其中， bq为基准b中除了流动性占比之外的数据； bl为基准b中仅流动性占比； A为n只产品对m个细类和板块的风格暴露矩阵； Aq为指A中除了流动性之外的m ‑1行； Al 为A中仅流动性 这一行； W为直投组合的权 重向量， wi是直投组合的第i只产品的持仓金额占比； h是新核心池n只产品的持仓比例； hi为新核心池第i只产品的持仓比例， 表示为hi＝ohi +BCGZi‑BCSZi， ohi为旧核心池第i只产品的持仓比例， BCGZi为不可撤在途申购占比； B CSZ为 不可撤在途 赎回占比； BCSZi为第i只产品的不可撤在途 赎回占比； BCSZ为所有BCSZi的和； C为现金比例； numdown为用户输入的产品的个数下限， numup为用户输入的产品 的个数 上限； KJZ为可用资金占比； I是各个分量 为1的n维列向量， n 为直投组合中产品的数量； 根据所述权重向量， 生成交易计划， 所述交易计划包括直投组合中各个产品的申购金 额和申购比例， 包括： 直投组合中各个产品的申购比例表示 为： 其中， GZi为第i只产品的申购比例， newg为 最新组合估值； 直投组合中各个产品的申购金额表示 为： Gi＝GZi×newg 其中， GZi为第i只产品的申购金额。 5.如权利要求 4所述的方法， 其特 征在于， 所述调整模型为交易比例最小调整模型； 所述交易比例最小调整模型的约束条件为：权　利　要　求　书 2/6 页 3 CN 115187406 A 3