中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2025年7月 算力中心服务商分析报告 (2025年) 版权声明 本报告版权属于 中国信息通信研究院 ，并受法律保护 。 转载、摘编或利用其它方式使用 本报告文字或者观点的，应 注明“来源：中国信息通信研究院” 。违反上述声明者，本 院将追究其相关法律责任。 前 言 数字技术与实体经济深度融合的背景下， 高效能计算资源成为产 业升级的核心驱动力。算力中心作为数字经济的底层基座，支撑着云 计算、人工智能等技术的落地。算力中心服务商基于建设和运营数据 中心（ Data Center ），为各类企业和机构提供计算资源、存储空间及 网络连接等服务， 兼具基础设施建设、 资源集成与技术服务多重角色， 成为推动全球数字化进步的关键力量。 2024年， 算力中心行业在政策红利释放、 技术迭代加速与市场需 求爆发的多重驱动下，面临资源区域优化、绿色低碳转型及全球化竞 争等核心挑战。本报告聚焦代表性算力中心服务商的战略实践，解析 政策响应、技术布局与市场拓展的底层逻辑，旨在为行业研究者、投 资者及企业提供趋势洞察与决策参考。如需交流建议，欢迎联系报告 团队： [email protected] 。 目 录 一、 概述 ................................ ................................ ................................ ..................... 1 二、 产业发展总览 ................................ ................................ ................................ ..... 1 (一) 算力基建注重升“量多”为“质优” ................................ ........................ 1 (二) 多样算力共促算力布局立体化 ................................ ................................ .... 3 (三) 行业角色强化资源及市场壁垒 ................................ ................................ .... 4 (四) 算力服务商全面迈入重经营模式 ................................ ................................ 6 三、 市场环境分析 ................................ ................................ ................................ ..... 7 (一) 国内市场需求韧性强劲 ................................ ................................ ................ 7 (二) 海外市场探索机遇多变 ................................ ................................ ................ 9 四、 发展趋势热点 ................................ ................................ ................................ ... 12 热点一：能源短缺驱动算电双向协同 ................................ ............................... 12 热点二：智算池化破解算力效率瓶颈 ................................ ............................... 13 热点三：软硬件协同带动一体化发展 ................................ ............................... 14 热点四：高速互联助力万卡集群构建 ................................ ............................... 15 热点五：算力均衡依赖调度平台连通 ................................ ............................... 17 五、 综合评价体系 ................................ ................................ ................................ ... 18 (一) 体系构建 ................................ ................................ ................................ ...... 19 (二) 综合矩阵图 ................................ ................................ ................................ .. 22 (三) 分维度情况 ................................ ................................ ................................ .. 25 六、 结语 ................................ ................................ ................................ .................... 28 图 目 录 图 1 2017 -2024年我国算力中心总体在用机架规模 ................................ ............. 3 图 2 算力中型服务商出海投资热点城市 ................................ ............................ 10 图 3 全国多源异构算力调度体系 ................................ ................................ ........ 18 图 4“三维三象限”企业综合矩阵图 ................................ ................................ .. 22 图 5 建设布局广度 TOP10企业 ................................ ................................ ........... 25 图 6 技术创新高度 TOP10企业 ................................ ................................ ........... 26 图 7 市场运营能力 TOP10企业 ................................ ................................ ........... 27 表 目 录 表 1 算力中心服务商发展指标体系 ................................ ................................ .............. 19 算力中心服务商分析报告（ 2025年） 1 一、概述 在《算力基础设施高质量发展行动计划》及 2024年《政府工作 报告》 “适度超前建设数字基础设施 ”等多政策影响下，本报告聚焦 2024年算力中心行业 发展动态 ， 以服务商企业为研究主体， 构建分析 框架： 首先从算力基建优质升级、算力布局 立体化、市场壁垒强化、经 营模式转型四大维度解析产业发展总览， 继而开展海内外市场环境对 比分析，揭示智能算力结构性升级、场景化技术迭代等需求特征；通 过提炼算电协同、智算池化等五大发展热点，构建“建设布局广度 -技 术创新高度 -市场经营能力”三维评价体系，以“三维三象限”矩阵量 化头部服务商综合实力， 最终形成对行业分层竞争格局与生态重构路 径的系统性洞察。 二、产业发展总览 算力中心产业正在经历深层变革，本节从质量变革、结构优化、 竞争格局、模式创新四大维度解析产业演进逻辑，同时结合政策导向 与技术趋势，为后续建立综合评价指标体系奠定理论基础。 (一) 算力基建注重升“量多”为“质优” 我国算力基础设施整体初具规模， 推动数实深度融合。 2024年我 国通信基础设施不断完善，累计建成 5G基站 425.1万个，移动物联 网终端用户数 达26.56亿户