5G重塑行业应用 2018年9月 Information Classification: Internal 核心观点 1 5G将以万亿级美元的投资拉动十万亿级美元的下游行业经济价值，并带来商业模式的演进或重塑 2 行业应用及其商业模式的演进或重塑并非单一技术所能实现，而需要5G与其他多项技术合力完成 • • 5G以更快的传输速度、超低的时延、更低功耗及海量连接开启万物互联新时代，催生和推动各行各业的数字化发展；在交通、能 源、制造、教育、医疗、消费、休闲娱乐等行业带来新的参与者，促进传统商业模式演进、甚至是颠覆性的重塑，实现巨大的经济 价值 除了5G网络设施的支持，行业应用的演进或重塑还需要依靠人工智能、边缘计算、视觉技术、传感技术等多项基础技术及无人 机、虚拟现实技术/增强现实技术、控制系统、监控系统等垂直行业解决方案一起合力完成。5G确保了各种技术所驱动的应用能够 有机高效地整合在一起，发挥更加完整且智能化的作用 3 5G网络部署将围绕行业应用场景、由应用驱动。中短期5G将在增强移动宽带类应用场景优先落地 4 5G市场受到了资本市场的关注，当前投资热点集中在基础技术及下游应用、标的公司偏小型化 5 展望2022年，5G网络支持下AR/VR、机器人、无人机和人脸识别等应用，将构建智能化、数字化冬奥 • • • 5G网络部署投资高、标准未最终完善，预计电信运营商将围绕应用场景需求采取更加长期、灵活的部署方式，增强移动宽带类的 应用场景将优先落地在高用户密度的区域；相应的，5G网络将在总体技术相对成熟、经济价值大的下游应用场景优先落地，随着 时间的推移，更多的技术壁垒将被打破，5G赋能下游应用带来的经济价值也将在更多场景凸显 除了产业链的相关企业积极投资5G生态圈外，风险股权和私募股权投资基金积极参与，当前以人工智能、大数据、视觉技术等基 础技术、智慧出行和智慧医疗等下游应用场景为投资热点。由于行业尚处于发展的早期阶段，以风险投资基金对中小型初创公司的 投资最为活跃 对于冬奥，5G网络的部署，使得现场的观众能够通过刷脸进入会场并得到安全保护，通过AR设备体验园区的导览和赛事解说，场 外的观众通过VR设备感受身临其境的比赛氛围。此外，后奥运时代，大数据的采集和分析将对未来运动赛事的举办提供重要参考 2 5G 目录 行业重塑与价值创造 技术合力构筑5G生态体系 应用驱动5G网络部署 资本提升市场活力 5G赋能2022年冬奥会 行业重塑与价值创造 产业互联网催生5G网络需求 移动和信息技术的快速发展正在推动互联网从消费级向产业级演进，物联网终端设 备的指数级增长以及海量数据的产生正在对移动网络设施提出更高的需求… 物联网设备产生海量数据 全球数据总量增长态势 单位：ZB 高清监控 自动驾驶 航空飞行 智能工厂 10GB/天 4TB/天 40TB/天 1PB/天 19,267 ...... 连接终端指数级增长 2,537 20140F 2030F 2020F 500亿 1,000亿 10倍 100,000亿 1,000倍 6 44 334 2016 100亿 5倍 2015 注释：1ZB=1024PB, 1PB=1024TB, 1TB=1024GB 5 资料来源：GSMA，政府工作报告、 IDC、中国信息化百人会、麦肯锡全球研究院、《数字溢出：衡量数字经济的真正影响力》、TalkingData、德勤研究 2020F 2025F 2030F 2035F 5G 5G技术优势 …5G技术应运而生，其在数据传输速率、移动性、传输时延以及终端连接数量方面 的技术优势将推动万物互联 20世纪 80年代 20世纪 90年代 21世纪 00年代 21世纪 10年代 21世纪 20年代 之后 1G 基础语音通信 性能 低 4G 语音通信 文本通信 3G 实现多媒体应用 5G 音乐 图片 视频 4G 移动互联网应用 移动性 空口时延 终端连接数 0.05-0.1 Gbps 最高350 km/h的移动 10-100 毫秒 10,000个/ 平方千米 0.1-1 Gbps 500km/h以 上移动 小于 1毫秒 10,000,000 个/平方千米 直播 移动购物 增强移动宽带 eMBB1 移动社交 5G 万物互联 用户/终端 速率 语音通信 2G 文本、语言通信 高 车联网 无人机 海量大连接 mMTC3 远程控制 5G 低时延高可靠 uRLLC2 注释：1. enhanced Mobile Broadband；蜂窝覆盖扩展到范围更广的建筑物；提升容量以满足使用大量数据的更多终端需求；; 2. Ultra-Reliable and Low Latency Communications; 3. Massive Machine Type Communications 资料来源：爱立信、3GPP、华为、德勤研究 6 5G 5G投资的经济效应 2020年-2035年期间全球5G产业链投资额预计将达到约3.5万亿美元，其中中国约占 30%；与此同时，由5G技术驱动的全球行业应用将创造超过12万亿元的销售额 全球2020-2035年5G产业链累计投资 额及5G应用所驱动的行业价值 单位：美元 行业 5G支持的产出 20万亿以上 制造 智慧城市 信息和通信 10万亿以上 批发、零售和娱乐 全球约3.5万亿美元 投资额1。其中，中 国约占30% 公共服务和设施 建筑 5万亿以上 智慧生活 金融和保险 物流 农业 智慧生产 房地产 全球约12万亿美元 行业价值 2万亿以上 教育 能源 2万亿以下 健康 其他 注释：投资包括：1）网络运营；2）OEM终端；3）内容和应用开发；4）核心技术和组件；5）基础设施建设 资料来源：IHS、德勤研究 7 5G 智慧城市 展望 智慧安防 智慧能源 6 无人机 安防巡检 并网优化 4 精准负荷控制 3 智能配电 1 5 超清安防监控 2 远程操作 智慧出行 V2N 12 自动驾驶 智能交通规划 9 8 导航AR辅助 11 远程驾驶 V2V 7 10 车编队行驶 V2I V2P 高铁通讯娱乐 资料来源：德勤研究 8 5G 智慧城市 场景：5G网络下，出行、电网管理、公共安全等多个角度实现智慧化管理和运行， 推动城市可持续发展 4G 5G网络应用场景及价值 智 能 电 网 智 慧 安 防 智 慧 出 行 1 远程操作 在高危的电力施工现场，5G连接远程控制设备与高清摄像头高效连接，实现远程维护与操作 2 并网优化 5G低延迟地将海量的分布式新能源发电参数及时传输至控制主站进行整合以完善并网系统 3 智能配电 配电线路及设备的数据连接，实现运行状态检测、故障诊断、定位等，恢复非故障区正常供电 4 精准负荷控制 根据用电终端负荷信息实时反馈进行电力切片，精准地控制不同用电需求，实现高效和错峰用电 5 超清安防监控 结合人脸识别等技术，通过安防摄像头实时传输超清视频，对潜在危险任务与行为进行提前识别 6 无人机安防巡检 巡检无人机实时传输数据至云端，辅助侦察。同时，对火灾等紧急情况进行巡检，做出实时预警 7 高铁通讯娱乐 时速达350千米/时，借助5G的高速率传输，实现高效通讯和娱乐 8 导航AR 辅助 通过5G高效率通讯，为驾驶员提供AR辅助的实时路况精确导航，减少导航误判 9 智能交通规划 根据统计车流量来调节红绿灯的时间；对出入口进行规划，道路疏导，提前拥堵预警等 10 车辆编排行驶 根据第一辆车低延迟高可靠的传输信息至后面的车队，在高速公路，隧道港口等，实现多任务并行 11 远程驾驶 根据道路高清摄像头低延迟地传回实时图像来进行室内远程驾驶，可提供自由度更高的出行服务 12 自动驾驶 5G的低延迟高可靠可支持全部形式的车对万物的连接（V2X），实现车辆自动驾驶 无法实现 资料来源：华为、绽放杯、大唐电信、国家电网、南方电网、中国信通院、德勤研究 增强型移动带宽eMMB 9 海量机器类通讯mMTC 实现 5G 加强 超可靠低时延uRLLC 5G 智慧城市 案例：政府作为智慧交通、智慧安防、智慧市政等公共服务管理平台的拥有方和运 营方，通过5G网络实现海量终端的连接和传输，提升响应速度和服务能力 政府角色的演进—服务性政府 平台开发 厂商 5G带来的变革和价值体现 智能终端 厂商 电信 厂商 行政效率提升 流程优化 政府 • 事故上报/ 救助 •… 公安信息监 测平台 • 疑犯追踪、 舆情监控 服务事项的丰富 快速响应 多部门协作 事前预警/干预 … … 交通信息监 测平台 • 车流量监测、 预警及疏导 服务水平的提升 … “监管者”+“服务者” （平台拥有方和运营方） • 交通灯控制 及远程维护 服务功能完善 减员增效 其他 市政信息监 测平台 环境信息监 测平台 • 路灯控制和 维护 • 暴力预警 （危险品及 暴力器械的 探查） • 污染物排放 • 井盖监测 • 空气质量监 测 • 垃圾监测 •… •… 电子政务的完善 •… 资料来源：公司网站、德勤研究 10 5G 智慧城市 案例：5G推动车联网及无人驾驶技术的应用，也将推动整车厂商业模式从汽车销售 转变成出行服务提供，例如，共享汽车租赁、人车和车车互动的系统方案 5G带来的变革和价值体现 收入模式转变 汽车销售 售后服务 协同互联云平台 整车厂 替代 车辆生命周 期管理服务 月租/年租 车载娱乐 服务的内容 与流量费用 无人驾驶 服务使用费 … 用 共享汽车 自动驾驶平 台服务 汽车销售 共享租赁 车辆生命周 期管理服务 • 汽车租赁/共享 汽车 • 提供买车（车型 • 选择、车贷等）、 • 无人驾驶汽车使 用车（精确导航、 得共享经济覆盖 路况优化、车辆 更多人群 • 状况动态监测 等）、养车（汽 车维修、年检、 违章处理、汽车 保险等）服务 生态圈的变化 信息娱乐平 台服务 • 在未来新兴的模式下，经销商的角色可能逐渐被弱化，电 信运营商、人工智能厂商、物联网厂商、大数据厂商等将 与整车厂一起，共同研发无人驾驶 • 人机互动，改善 驾车体验 车辆将逐渐成为 • 车队编排 移动的娱乐休闲 • 自动驾驶服务 终端 关键竞争要素的变化 车内观看4k/8K 超高清视频直播 /点播 • 未来出行车辆本身将